一、概述
1、定義及分類
聚酯（PET）薄膜是以聚酯切片為主要原料，采用先進的工藝配方，經(jīng)過干燥、熔融、擠出、鑄片和拉伸制成的薄膜。由于其透明性好、有光澤、具有良好的氣密性和保香性、適中的防潮性，且機械性能優(yōu)良，廣泛應(yīng)用于液晶顯示、醫(yī)療衛(wèi)生、包裝材料、電子電器、新能源等行業(yè)。聚酯薄膜根據(jù)膜厚度的不同分為超薄型膜、薄型膜、中型膜、厚型膜；根據(jù)拉伸工藝的不同可分為單向拉伸聚酯薄膜（CPET）和雙向拉伸聚酯薄膜（BOPET）。
聚酯薄膜的分類
資料來源：公開資料整理
2、工藝流程
聚酯薄膜生產(chǎn)主要需要經(jīng)過干燥、熔融、擠出、鑄片、拉伸及切片等步驟，最終生產(chǎn)出聚酯薄膜成品。
聚酯薄膜生產(chǎn)工藝流程圖
資料來源：公開資料整理
二、產(chǎn)業(yè)鏈分析
1、產(chǎn)業(yè)鏈
聚酯薄膜行業(yè)的上游主要是石油化工行業(yè)，主要直接原材料為精對苯二甲酸（PTA）和乙二醇（MEG），最上游原料均為原油；中游為聚酯薄膜行業(yè)，主要產(chǎn)品為單向拉伸聚酯薄膜（CPET）和雙向拉伸聚脂薄膜（BOPET）；下游廣泛應(yīng)用于包裝、電工電氣、電子電器、影像膠片、新能源等領(lǐng)域。
聚酯薄膜行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈示意圖
資料來源：公開資料整理
2、上游端分析
聚酯薄膜是由聚酯（PET）加工生產(chǎn)而成，而PTA是PET最主要直接原材料，幾乎所有的PTA材料都會用于生產(chǎn)PET，所以PAT的供應(yīng)情況很大程度上決定了我國聚酯薄膜行業(yè)的發(fā)展。在過去的15年里，我國PTA產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，新的或擴大的PTA生產(chǎn)設(shè)施每年都投入生產(chǎn)。據(jù)資料顯示，2020年我國PTA產(chǎn)量達4559.5萬噸，同比增長1.7%。
2015-2020年中國PTA產(chǎn)量及增速情況
資料來源：公開資料整理
3、下游端分析
包裝行業(yè)是聚酯薄膜最大的應(yīng)用領(lǐng)域，例如食品飲料包裝、醫(yī)藥包裝等。隨著我國包裝行業(yè)的不斷發(fā)展，加之近年來快遞行業(yè)興起帶來的包裝需求的增長，使得我國包裝行業(yè)對聚酯薄膜的需求持續(xù)增長，推動行業(yè)持續(xù)發(fā)展。據(jù)資料顯示，2021年全國包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計完成營業(yè)收入達12041.81億元，同比增長16.4%。
2016-2021年中國包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營收情況
資料來源：中國包裝聯(lián)合會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
三、行業(yè)現(xiàn)狀
1、市場規(guī)模
隨著近年來隨著科技和產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，聚酯薄膜應(yīng)用領(lǐng)域逐漸擴大，受近年來包裝以及生產(chǎn)應(yīng)用等領(lǐng)域廣泛使用的驅(qū)動，行業(yè)需求不斷增長，加上行業(yè)利潤率遠高于其他聚酯類品種，使得行業(yè)近幾年整體呈現(xiàn)高開工、高利潤的特點，行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增長。據(jù)資料顯示，2020年我國聚酯薄膜行業(yè)市場規(guī)模達340.1億元，同比增長2.6%。
2015-2020年中國聚酯薄膜行業(yè)市場規(guī)模情況
資料來源：公開資料整理
2、產(chǎn)需量
隨著近年來聚酯薄膜行業(yè)下游需求的不斷增長及產(chǎn)能的穩(wěn)步擴張，我國聚酯薄膜產(chǎn)量及需求量也隨之穩(wěn)步增長。據(jù)資料顯示，2020年我國聚酯薄膜產(chǎn)量為267萬噸，同比增長4.7%；需求量為265萬噸，同比增長9.5%。
2015-2020年中國聚酯薄膜產(chǎn)量及需求量情況
資料來源：公開資料整理
3、產(chǎn)能
近年來，聚酯薄膜行業(yè)依托政策支持、產(chǎn)業(yè)資本投入等優(yōu)勢，行業(yè)發(fā)展勢頭迅猛，行業(yè)內(nèi)企業(yè)不斷擴大生產(chǎn)能力，產(chǎn)能持續(xù)擴張。據(jù)資料顯示，2020年我國聚脂薄膜產(chǎn)能達368萬噸，同比增長4.2%。
2015-2020年中國聚酯薄膜行業(yè)產(chǎn)能變化情況
資料來源：公開資料整理
4、需求結(jié)構(gòu)
聚酯薄膜由于其機械強度高、光學性能好、電絕緣性能佳、使用溫度寬及耐化學腐蝕性強等優(yōu)良特性，廣泛地被下游多個行業(yè)認可而使用是應(yīng)用領(lǐng)域最廣泛的薄膜材料。其中，應(yīng)用占比最大的領(lǐng)域為包裝行業(yè)，占聚酯薄膜需求的60%。其次為電工電氣和護卡材料領(lǐng)域，占比分別為7%和5%。
聚脂薄膜行業(yè)下游領(lǐng)域需求分布情況
資料來源：公開資料整理
相關(guān)報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國聚酯薄膜行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及投資前景展望報告》；
5、專利情況
從我國聚酯薄膜專利申請數(shù)量情況來看，在國家政策的扶持下，我國聚酯薄膜行業(yè)迅速發(fā)展，國產(chǎn)化替代進程不斷推進，相關(guān)專利申請數(shù)量也隨之不斷增加。據(jù)資料顯示，2021年我國聚酯薄膜專利申請數(shù)量為866項，同比下降26.2%。
2016-2021年中國聚脂薄膜專利申請數(shù)量情況
資料來源：佰騰網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
6、BOPET現(xiàn)狀
BOPET薄膜是聚酯薄膜重點細分領(lǐng)域，因為其優(yōu)異的物化性能和環(huán)保性能，BOPET薄膜被譽為21世紀最具發(fā)展?jié)摿Φ男滦筒牧现�。�?jù)資料顯示，2020年我國BOPET薄膜名義產(chǎn)能達348.7萬噸，同比增長，產(chǎn)能利用率為79%。
2017-2020年中國BOPET薄膜名義產(chǎn)能及利用率情況
資料來源：公開資料整理
7、進出口情況
從出口方面來看，由于近年來十三五期間，我國聚酯薄膜在國際市場開拓方面成績較為顯著，我國聚酯薄膜出口量及出口金額保持增長態(tài)勢。從進口方面來看，隨著差異化、功能性聚酯薄膜應(yīng)用領(lǐng)域的不斷擴大以及替代需求的日益旺盛，加上產(chǎn)能建設(shè)周期又較長，市場對功能膜供不應(yīng)求的矛盾在短時期內(nèi)將很難緩解，對于其需求的缺口，目前只能依賴進口來彌補，使得我國聚酯薄膜進口量也呈現(xiàn)增長的態(tài)勢。整體來看，由于我國高端聚酯薄膜產(chǎn)能不足，聚酯薄膜的進口主要以光學基膜等電子領(lǐng)域的高附加值產(chǎn)品為主，使得我國聚酯薄膜的進口金額遠大于出口金額。據(jù)資料顯示，2021年我國聚酯薄膜進口量為36萬噸，進口金額為26.94億美元；出口量為43.77萬噸，出口金額為13.39億美元。
2016-2021年中國聚酯薄膜進出口情況
資料來源：中國海關(guān)總署，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
8、進出口分布
從進口地區(qū)分布情況來看，我國聚酯薄膜進口主要以日本、韓國、中國臺灣地區(qū)為主，2021年進口量之和占比達73.1%。其中日本進口量最大，占比為27.9%，其次為韓國和中國臺灣，進口量占比分別為27%和18.2%。
2021年中國聚酯薄膜進口量地區(qū)分布情況
資料來源：中國海關(guān)總署，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
從出口地區(qū)分布情況來看，2021年我國聚酯薄膜出口量占比前三的地區(qū)為越南、中國臺灣和日本，占比分別為14.67%、8.67%和8.22%。
2021年中國聚酯薄膜出口量地區(qū)分布情況
資料來源：中國海關(guān)總署，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
四、競爭格局
1、市場份額
目前，我國聚酯薄膜行業(yè)呈現(xiàn)低端過剩、高端短缺的局面，高端、特種聚酯薄膜主要以進口為主，甚至部分產(chǎn)品完全依賴進口，行業(yè)集中度偏低，行業(yè)CR5僅為37%。其中雙星彩塑以13%的市場份額占比位居第一，其次為三房巷和康輝石化，市場份額占比分別為7%和6%。
中國聚酯薄膜行業(yè)市場份額分布情況
資料來源：公開資料整理
2、重點企業(yè)
雙星彩塑是一家專業(yè)從事高分子新材料行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)銷售、進出口貿(mào)易為一體的
國家高新技術(shù)企業(yè)，服務(wù)領(lǐng)域涉及液晶顯示、智能手機、觸摸面板、汽車、建筑節(jié)能玻璃、
光伏新能源等，尤其在聚酯功能膜材料、光學材料、節(jié)能窗膜、信息材料、新能源材料等方
面，現(xiàn)已形成“五大板塊”為框架的產(chǎn)業(yè)布局。據(jù)資料顯示，2021年雙星彩塑營業(yè)收入為50.61億元，同比增長13.17%，薄膜業(yè)務(wù)收入占比達100%。
2016-2021年雙星彩塑薄膜業(yè)務(wù)營業(yè)收入情況
資料來源：公司公報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
從薄膜業(yè)務(wù)營收細分產(chǎn)品分布情況來看，2021年雙星彩塑光學材料業(yè)務(wù)收入為21.47億元，占比為36.19%；聚酯功能膜業(yè)務(wù)收入為18.2億元，占比為30.68%；新能源材料業(yè)務(wù)收入為12.48億元，占比為21.04%；可變信息材料業(yè)務(wù)收入為3.85億元，占比為6.5%；熱縮材料業(yè)務(wù)收入為3.06億元，占比為5.16%。
2021年雙星彩塑薄膜業(yè)務(wù)細分產(chǎn)品分布情況
資料來源：公司公報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
從公司研發(fā)投入情況來看，2021年雙星彩塑研發(fā)投入金額達2.67億元，同比增長69.7%；研發(fā)人員數(shù)量為353人，同比增長122.01%。
2016-2021年雙星彩塑研發(fā)投入情況
資料來源：公司公報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
五、行業(yè)發(fā)展趨勢
1、政策利好行業(yè)發(fā)展
由于國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，以及上游材料與國產(chǎn)化鼓勵政策，大力發(fā)展新材料產(chǎn)品，光學聚酯薄膜的產(chǎn)能得到較大提升，產(chǎn)品種類和質(zhì)量也提升較快，處于高增長期，部分產(chǎn)品已經(jīng)實現(xiàn)了替代進口。作為國家“十四五”重點發(fā)展的薄膜產(chǎn)品中鼓勵發(fā)展新興應(yīng)用領(lǐng)域的薄膜產(chǎn)品，例如：高端光學級聚酯薄膜基膜、高端太陽能光伏用聚酯薄膜基膜等，行業(yè)市場應(yīng)用領(lǐng)域廣闊、市場規(guī)�？臻g巨大，前景廣闊。
2、行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域拓寬，產(chǎn)品多元化發(fā)展
隨著中國聚酯薄膜行業(yè)的高速發(fā)展，目前中國聚酯薄膜產(chǎn)能已高居世界首位，中國也成為全球聚脂薄膜產(chǎn)品最重要的生產(chǎn)基地及消費市場。近年來，行業(yè)企業(yè)加大技術(shù)改造和技術(shù)攻關(guān)的力度，提高自主創(chuàng)新能力，從以普通包裝膜為主發(fā)展到目前的電子、電工、光電、光伏、建筑等多領(lǐng)域、多功能化布局。國產(chǎn)光學薄膜基膜、光電用離型保護膜基膜、太陽能電池背板基膜、窗膜基膜、有色膜等方面產(chǎn)品品種數(shù)量和質(zhì)量有較大提升。
3、產(chǎn)業(yè)鏈整合，產(chǎn)品附加值提升
聚酯薄膜行業(yè)的上游是石油化工行業(yè)，主要原材料為聚酯切片、功能性母粒等，下游產(chǎn)業(yè)包括涂布、覆膜及包裝等，最終應(yīng)用領(lǐng)域為包裝材料、電子、電氣、汽車及建筑等生產(chǎn)領(lǐng)域。聚酯薄膜企業(yè)向下游拓展有利于提高產(chǎn)品附加值，直接為客戶提供最終服務(wù)。目前，除了生產(chǎn)高性能功能型薄膜、差異化布局以外，整合產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)業(yè)附加值，也成為行業(yè)發(fā)展趨勢之一。
華經(jīng)情報網(wǎng)隸屬于華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，專注大中華區(qū)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟情報及研究，目前主要提供的產(chǎn)品和服務(wù)包括傳統(tǒng)及新興行業(yè)研究、商業(yè)計劃書、可行性研究、市場調(diào)研、專題報告、定制報告等。涵蓋文化體育、物流旅游、健康養(yǎng)老、生物醫(yī)藥、能源化工、裝備制造、汽車電子、農(nóng)林牧漁等領(lǐng)域，還深入研究智慧城市、智慧生活、智慧制造、新能源、新材料、新消費、新金融、人工智能、“互聯(lián)網(wǎng)+”等新興領(lǐng)域。
